文|王婷妍

金融街目前在資金方面似乎有些“捉襟見肘”。

【資料圖】

禍不單行或許也不過如此了。

近來，金融街控股股份有限公司(下稱“金融街”)在業績不佳、短債壓力較大的情況下，無奈只能出售資產以緩解流動性并美化報表，可即便如此仍難以將金融街拉出“水火之中”。

但沒想到的是，就在這個節骨眼上，之前借出去的錢，現在還收不回來了。

本來是為了項目的持續推進，從而在快速去化的同時還能收到不菲的利息，這下不僅項目進度擱淺，錢也回不來了，金融街真是一個腦袋兩個大。

【借款難以收回】

據了解，早在2019年11月18日，金融街董事會同意向全資子公司武漢置業單方向兩湖半島公司提供金額不超過18億元、期限不超過3年、利率為12%的股東借款。

主要用于為金融街東湖中心項目開發建設所需的部分土地款、建設支出、稅費等。

要知道，前些日子金融街發行的10.7億元的公司債券，利率也不過3.08%和3.53%，12%的利率與此相比，妥妥的“高利貸”了。

一般情況下，為項目公司提供借款屬于最平常不過的事情，不僅可以推進項目的進展，加快去化，還可以從中間賺取一筆利率，何樂而不為呢。

只是，沒想到的是，在2020年11月30日取得施工許可證及2021年8月19日取得預售許可證后，項目所在地政府卻在2021年10月11日提出因項目部分樓棟對武漢東湖賓館安全性有一定影響，在各項手續依法依規的情況下，金融街東湖中心項目被政府相關部門要求停止施工和停止銷售。

而截至目前，公司仍在和所在地政府協商金融街東湖中心項目后續解決方案，受此影響，兩湖半島公司無法按計劃開展金融街東湖中心項目并形成回款，從而導致金融街無法按期收回18億元借款本金及相關利息。

由于這并非金融街獨資項目，因此另一股東，西藏華富天已將其持有兩湖半島公司的50%股權質押給武漢置業并完成了股權質押登記手續作為擔保。

為金融街挽回了一部分損失，但依然不足以彌補金融街的空缺。

【短債壓力較大，合作方公開討要欠款】

今年上半年，金融街扣預資產負債率從2021年底的72%降至70%，現金短債比降至0.86倍，凈負債率上升至155.6%，債務風險有所擴大，并且仍踩兩道紅線，為橙檔房企。

而據財報顯示，金融街債務風險確實有所擴大，截至三季度末，金融街一年內到期的非流動負債同比增長111.57%至192.7億元。

但同期經營活動產生的現金流凈額同比減少37.31%至14.47億元；投資活動產生的現金流凈額同比減少135.55%至-12.52億元。

即便籌資活動產生的現金流量凈額同比增長65.56%至-30.82億元，但也難以彌補另外兩項現金流的下降，導致今年前三季度，金融街現金及現金等價物同比減少5.07%至147.9億元。

如此現金，自然難以覆蓋前述192.7億元的一年內到期的非流動負債，更別說同期還有4000萬元的短期借款和73.07億元的應付賬款了，如此一來，金融街的資金缺口將會更大，可見金融街的短債壓力之大。

除此之外，前不久某天津地產服務供應企業還會金融街天街公司提出強烈譴責，表示金融街天津公司肆意妄為，罔顧鍥約精神，長期無理由拖欠克扣合作方款項，其希望金融街方面承擔起國企責任，履行相關合約，并表示會保留對金融街訴諸法律的權利。

金融街并未對此有正面回應，但從前述來看，足以可見金融街目前在資金方面的“捉襟見肘”。

【頻繁甩賣資產，非經常性損益美化報表】

值得一提的是，近年來金融街還甩賣了資產，用于回籠資金。

例如，2020年金融街與北京中心房地產協商解除了北京中信城B地塊的合作協議，并收回此前所支付的86億元價款，隨后出售了豐科中心項目的股權及債權回籠了22.32億元的現金流。

2021年，金融街轉讓了北京北京金豐萬晟置業有限公司全部股權及債券，獲得資金37.09億元；9月，轉讓了子公司德勝投資全部股權及相關債權，轉讓價為15.75億元。

而今年上半年，金融街再次將持有的北京金融街麗思卡爾頓以約10.799億元的價格出售給北京金融街投資(集團)有限公司，產生了股權和資產轉讓收益。

出售資產使得金融街當期歸母凈利潤也得到相當大的提升，以2021年和2020年為例，2020年、2021年金融街分別實現凈利潤22.18億元、15.81億元，而同期的非經常性損益為22.10億元及11.98億元，非經常性損益比重較大。

今年前三季度，金融街更是以11.86億元的非經常性損益撐起了當期業績，在當期凈利潤中的比重達91.72%，其中前述出售資產貢獻頗多。

另外，今年上半年金融街聘請獨立第三方評估機構對上海靜安融悅中心項目進行重新估值，估值后使得其公允價值變動損益增長，從而使其歸母凈利潤增長了1.2億元，也一定程度上提上了金融街當期凈利潤水平。

顯然，出售資產對金融街業績的作用相當大。

而據此推算，金融街近三年來依靠出售資產已至少回籠超150億元的資金。

可即便如此，金融街卻仍然陷入了如今境地，由此可見金融街或許并不似表面看起來的那般“健康”。